Thị trường bộ nhớ đang chứng kiến những thay đổi đáng chú ý trong năm 2026. Giá NAND tăng mạnh khi nhu cầu từ AI và trung tâm dữ liệu hút thêm nguồn cung, trong khi CXMT của Trung Quốc nhanh chóng mở rộng thị phần DRAM. Ở phân khúc HBM, SK hynix vẫn dẫn đầu nhưng khoảng cách với Samsung đang thu hẹp.

Thị trường memory đang bước vào một giai đoạn cạnh tranh mới. Không chỉ giá NAND và DRAM tăng nhanh, cơ cấu thị phần giữa các nhà sản xuất lớn cũng bắt đầu thay đổi khi nhu cầu từ AI ngày càng tác động sâu hơn đến việc phân bổ năng lực sản xuất.

NAND tăng mạnh khi AI hút nguồn cung

Theo Counterpoint Research, doanh thu thị trường NAND toàn cầu tăng 70% so với quý trước trong Q2/2026, sau mức tăng 90% trong Q1.

Điểm đáng chú ý là mức tăng trưởng này chủ yếu đến từ giá bán, thay vì sản lượng NAND xuất xưởng tăng tương ứng.

Giá NAND contract trong Q2 tăng khoảng 55% QoQ, phản ánh tình trạng nguồn cung ngày càng thắt chặt. Các dự báo trước đó của TrendForce thậm chí từng đưa ra mức tăng khoảng 70–75% trong cùng giai đoạn.

Samsung vẫn đứng đầu thị trường NAND với 28% thị phần doanh thu, tiếp theo là SK hynix với 19% và Micron với 15%.

Tuy nhiên, thị phần của Samsung đã giảm từ 32% một năm trước xuống 28% trong Q2/2026. Điều này cho thấy thị trường đang dần có những thay đổi về cơ cấu cạnh tranh.

Một trong những yếu tố quan trọng nằm ở chính nhu cầu AI. Các hệ thống AI và hyperscale data center đang sử dụng ngày càng nhiều enterprise SSD dung lượng cao. Đây cũng là phân khúc có giá trị và biên lợi nhuận hấp dẫn hơn so với nhiều sản phẩm SSD dành cho người dùng phổ thông.

Khi các nhà sản xuất ưu tiên enterprise SSD, lượng NAND dành cho client SSD bị thu hẹp. Vì vậy, giá SSD tiêu dùng vẫn có thể tăng ngay cả khi lượng tiêu thụ không tăng mạnh.

YMTC mở rộng thị phần NAND

Cùng lúc đó, YMTC đang nổi lên như một đối thủ đáng chú ý trong thị trường NAND.

Thị phần doanh thu của hãng Trung Quốc này đã tăng từ 9% một năm trước lên 14% trong Q2/2026. Đây là một thay đổi đáng chú ý trong bối cảnh Samsung, SK hynix và Micron đang ngày càng tập trung vào các đơn hàng enterprise có giá trị cao.

Nếu xu hướng này tiếp tục, cạnh tranh trên thị trường NAND trong những năm tới có thể không còn chỉ là cuộc chơi của ba nhà sản xuất truyền thống.

CXMT đạt 10% thị phần DRAM

Không chỉ NAND, thị trường DRAM cũng đang chứng kiến sự trỗi dậy nhanh chóng của một nhà sản xuất Trung Quốc khác: CXMT.

Theo dữ liệu của Counterpoint Research, CXMT chiếm 10% doanh thu thị trường DRAM toàn cầu trong Q2/2026, tăng từ 8% trong Q1. So với cùng kỳ năm trước, thị phần doanh thu của CXMT đã tăng khoảng 150%.

Đáng chú ý hơn, CXMT đạt được mức tăng trưởng này trong khi khả năng tiếp cận các thiết bị sản xuất bán dẫn tiên tiến vẫn bị hạn chế. Ở nhóm dẫn đầu, Samsung tiếp tục đứng số một với 38% thị phần, SK hynix đạt 25%, còn Micron ở mức 24%. Trong khi đó, Nanya tăng từ 1% lên 2%.

Một diễn biến đáng chú ý là thị phần của SK hynix đã giảm mạnh từ 39% một năm trước xuống 25% hiện tại, trong khi Samsung vẫn duy trì vị trí dẫn đầu. Điều này cho thấy thị trường DRAM đang có sự dịch chuyển đáng kể về cán cân cạnh tranh.

HBM vẫn là sân chơi của ba ông lớn

Nếu DRAM đang bắt đầu xuất hiện thêm những đối thủ mới, thì HBM vẫn là thị trường tập trung cao.

Theo Counterpoint Research, SK hynix đang dẫn đầu thị trường HBM với 50% thị phần doanh thu, Samsung đứng thứ hai với 33%, trong khi Micron chiếm khoảng 18%. Phần lớn thị trường hiện tập trung vào HBM3E và HBM4, hai thế hệ bộ nhớ quan trọng đối với các hệ thống AI accelerator thế hệ mới.

Tuy nhiên, vị thế của SK hynix cũng đang thay đổi. Hãng từng chiếm khoảng 64% doanh thu HBM toàn cầu, nhưng hiện đã giảm xuống 50% khi Samsung tiếp tục mở rộng thị phần. Micron hiện giữ 18% và có xu hướng giảm.

CXMT chưa xuất hiện trong bảng xếp hạng HBM

CXMT hiện chưa được tính vào nhóm các nhà cung cấp HBM có doanh thu đáng kể. Lý do là công ty mới bắt đầu risk production HBM3E, vì vậy doanh thu từ sản phẩm này nhiều khả năng sẽ chỉ bắt đầu được phản ánh trong dữ liệu thị trường sau một hoặc hai quý.

Nếu CXMT có thể chuyển từ risk production sang sản xuất ổn định và thương mại hóa HBM3E, đây sẽ là một diễn biến đáng theo dõi đối với thị trường HBM vốn đang được thống trị bởi Samsung, SK hynix và Micron.

AI đang thay đổi toàn bộ thị trường memory

Nhìn tổng thể, ba phân khúc NAND, DRAM và HBM đang cho thấy những diễn biến khác nhau nhưng cùng chịu ảnh hưởng từ một xu hướng lớn: AI infrastructure đang làm thay đổi nhu cầu về memory.

NAND đang chịu áp lực giá khi enterprise SSD phục vụ AI được ưu tiên về nguồn cung. DRAM xuất hiện sự cạnh tranh mới khi CXMT nhanh chóng mở rộng thị phần.

Trong khi đó, HBM tiếp tục là chiến trường quan trọng nhất đối với các nhà sản xuất memory phục vụ AI accelerator, với SK hynix vẫn dẫn đầu nhưng Samsung đang thu hẹp khoảng cách.

Điểm đáng chú ý là nguồn cung không thể mở rộng ngay lập tức. Việc xây dựng năng lực sản xuất mới cần thời gian và vốn đầu tư lớn, trong khi nhu cầu AI vẫn tiếp tục tăng.

Vì vậy, 2026 có thể không chỉ là năm giá memory tăng mạnh, mà còn là thời điểm cán cân quyền lực trong ngành bắt đầu thay đổi.

Samsung, SK hynix và Micron vẫn đang kiểm soát phần lớn thị trường. Nhưng sự gia tăng nhanh chóng của YMTC trong NAND và CXMT trong DRAM cho thấy cuộc cạnh tranh memory trong những năm tới sẽ ngày càng phức tạp hơn.

Và khi CXMT bắt đầu bước vào HBM3E, cuộc cạnh tranh này có thể sẽ tiếp tục mở rộng sang phân khúc quan trọng nhất của kỷ nguyên AI.