Đà tăng của giá bộ nhớ cùng kết quả kinh doanh tích cực đang thúc đẩy Micron tăng tốc đầu tư mở rộng sản xuất. Theo MK Economy, hãng sản xuất bộ nhớ của Mỹ dự kiến chi khoảng 25 tỷ USD cho đầu tư vốn (CapEx) trong nửa đầu năm tài chính 2027 (1HFY27), gần tương đương mức 27,37 tỷ USD mà công ty đã chi cho cả năm tài chính 2026.

Trong bối cảnh Micron tiếp tục mở rộng năng lực và thu hẹp khoảng cách với Samsung Electronics và SK hynix trên thị trường bộ nhớ, một số nhà cung ứng thiết bị và linh kiện bán dẫn Hàn Quốc như Hanmi Semiconductor, Justem và CMTX được cho là có thể hưởng lợi từ chu kỳ đầu tư này, theo Financial News.

Hanmi Semiconductor được chú ý với thiết bị TC bonder cho HBM

Financial News cho biết Hanmi Semiconductor đang nổi lên như một trong những doanh nghiệp có thể hưởng lợi từ việc Micron mở rộng hoạt động trong lĩnh vực bộ nhớ. Theo báo cáo, Hanmi cung cấp thiết bị thermal compression (TC) bonder cùng một số thiết bị liên quan cho Micron.

TC bonder sử dụng nhiệt và áp suất được kiểm soát để căn chỉnh, xếp chồng và liên kết các die DRAM với độ chính xác cao. Đây là một công đoạn quan trọng trong quá trình sản xuất HBM (High Bandwidth Memory), loại bộ nhớ được sử dụng rộng rãi trong các hệ thống AI accelerator.

Mối quan hệ giữa hai doanh nghiệp cũng được Financial News đề cập qua việc Hanmi Semiconductor được Micron chính thức mời tham dự lễ động thổ và lễ hoàn thành các cơ sở bán dẫn của Micron tại Singapore và Ấn Độ lần lượt vào tháng 1 và tháng 3.

Theo nguồn tin này, Hanmi Semiconductor dự kiến thành lập công ty con tại Mỹ mang tên Hanmi USA tại San Jose, California vào cuối năm nay. Việc hiện diện trực tiếp tại Mỹ được kỳ vọng giúp Hanmi tăng cường hỗ trợ khách hàng tại địa phương, trong đó có Micron.

Mối quan hệ này có thể tiếp tục được củng cố khi Micron tăng tốc sản xuất HBM.

Trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh ngày 30/9, Micron cho biết doanh thu HBM trong quý IV năm tài chính 2026 tăng nhanh hơn doanh thu tổng thể của công ty, khi lượng xuất hàng mở rộng tới nhiều khách hàng hơn. Công ty cũng cho biết đã ký các thỏa thuận cho phần lớn nguồn cung HBM tính theo bit trong năm 2027, với mức giá cao hơn đáng kể so với năm 2026.

Justem và CMTX cũng được kỳ vọng hưởng lợi

Bên cạnh Hanmi Semiconductor, Justem cũng được Financial News đưa vào nhóm các doanh nghiệp có khả năng hưởng lợi từ kế hoạch mở rộng của Micron.

Khi kích thước mạch bán dẫn tiếp tục thu nhỏ xuống quy mô nanomet, kiểm soát độ ẩm trong quá trình sản xuất ngày càng trở nên quan trọng vì hơi ẩm có thể ảnh hưởng đến chất lượng và tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn.

Theo Financial News, Justem đã thương mại hóa giải pháp kiểm soát độ ẩm trong quy trình sản xuất bán dẫn và trở thành một trong những doanh nghiệp đầu tiên trong ngành cung cấp công nghệ này.

Dẫn nguồn từ SK Securities, Financial News cho biết Micron hiện chiếm khoảng 50% doanh thu của Justem xét theo khách hàng, trở thành khách hàng lớn nhất của công ty. SK hynix chiếm khoảng 30%, trong khi Samsung Electronics chiếm khoảng 20%.

Trong khi đó, CMTX đang tăng lượng linh kiện silicon cung cấp cho Micron. Financial News cho biết các linh kiện này được sử dụng trong quy trình etching (khắc) của ngành bán dẫn.

Chu kỳ đầu tư HBM mở rộng sang hệ sinh thái thiết bị

Việc Micron tăng mạnh CapEx cho thấy nhu cầu mở rộng năng lực sản xuất bộ nhớ đang tạo tác động không chỉ lên các nhà sản xuất DRAM và HBM mà còn lan rộng sang hệ sinh thái thiết bị, vật liệu và linh kiện bán dẫn.

Đối với HBM, quá trình sản xuất đòi hỏi nhiều công đoạn và thiết bị chuyên dụng, từ chế tạo die DRAM, kiểm soát môi trường sản xuất đến xếp chồng và liên kết các die. Vì vậy, khi sản lượng HBM tăng, nhu cầu đối với các thiết bị và linh kiện liên quan cũng có thể tăng theo.

Micron đang tăng tốc mở rộng năng lực HBM trong khi phần lớn nguồn cung HBM năm 2027 đã được công ty ký kết trước. Diễn biến này khiến các nhà cung ứng có quan hệ với Micron, đặc biệt trong các công đoạn liên quan trực tiếp đến HBM và sản xuất bán dẫn, tiếp tục được thị trường theo dõi.