Trong bối cảnh nguồn cung bộ nhớ toàn cầu vẫn đang căng thẳng do làn sóng AI, nguy cơ đình công quy mô lớn tại Samsung Electronics được đánh giá có thể làm trầm trọng thêm áp lực thị trường.

Theo các hãng tin Hàn Quốc như News1 và The Dong-A Ilbo, trích dẫn phân tích từ giới chuyên gia, gián đoạn sản xuất có thể ảnh hưởng khoảng 3–4% sản lượng DRAM và 2–3% NAND. Con số này dựa trên tỷ trọng sản xuất tại các fab trọng điểm như Pyeongtaek và Hwaseong.

Công đoàn Samsung Electronics đã xác nhận kế hoạch đình công kéo dài 18 ngày, từ 21/5 đến 7/6. Trước đó, ngay sau cuộc biểu tình ngày 23, khối lượng chuyển wafer trong ca đêm, một chỉ số nội bộ quan trọng, đã bắt đầu giảm từ 22h.

Dữ liệu cho thấy mức độ ảnh hưởng ban đầu khá rõ rệt. Sản lượng mảng foundry giảm khoảng 58,1%, trong khi dây chuyền S1 tại Giheung giảm tới 74,3%. Mảng bộ nhớ chịu tác động nhẹ hơn với mức giảm khoảng 18,4%, nhưng riêng các công đoạn DRAM ghi nhận mức sụt giảm mạnh hơn.

Theo ước tính từ phía công đoàn, nếu cuộc đình công diễn ra đúng kế hoạch, tổng thiệt hại có thể lên tới 20–30 nghìn tỷ won.

Một kỹ sư bán dẫn được ZDNet dẫn lời cảnh báo rằng việc thiếu hụt nhân sự tại fab có thể khiến thiết bị dần ngừng hoạt động, tạo hiệu ứng dây chuyền trên toàn bộ line sản xuất. Trong ngành bộ nhớ, chỉ riêng việc quản lý thiết bị không đầy đủ cũng có thể khiến sản lượng giảm 10–20%.

Big Tech lo ngại rủi ro lan rộng

Theo phân tích của Global Economics, nếu nguồn cung DRAM server và SSD doanh nghiệp của Samsung bị gián đoạn, các “ông lớn” cloud như Google và Amazon có thể gặp trở ngại ngay lập tức trong kế hoạch mở rộng data center.

The Dong-A Ilbo cũng cho biết nhiều công ty công nghệ toàn cầu đã bắt đầu đặt câu hỏi về khả năng đảm bảo nguồn cung chip của Samsung, phản ánh mối lo ngày càng lớn về độ ổn định chuỗi cung ứng.

Đáng chú ý, tác động của đình công không chỉ dừng lại trong thời gian diễn ra. Ngay cả khi kết thúc sau 18 ngày, quá trình khởi động lại và ổn định dây chuyền tự động có thể mất thêm 2–3 tuần, kéo dài ảnh hưởng đến nguồn cung.

Quy mô lần này cũng được đánh giá là lớn hơn đáng kể so với trước. Trong cuộc đình công tháng 7/2024, khoảng 5.000 lao động tham gia, tương đương 15% công đoàn. Tuy nhiên, ước tính hiện tại cho thấy con số có thể lên tới 30.000–40.000 người, tương đương 30–40%. Nếu xảy ra, việc bù đắp sản lượng bằng lao động thay thế sẽ rất khó khăn.

Cơ hội cho đối thủ, áp lực giá gia tăng

Theo TrendForce, Samsung vẫn là nhà cung cấp DRAM và NAND lớn nhất thế giới trong quý 4/2025, với thị phần lần lượt là 36% và 28%.

Ngay cả khi mức gián đoạn nguồn cung chỉ ở mức 2–4%, nó vẫn có thể trở thành yếu tố kích hoạt khiến giá bộ nhớ tiếp tục tăng trong bối cảnh thị trường vốn đã khan hiếm.

The Dong-A Ilbo nhận định giá DRAM, vốn đã tăng hơn 10 lần trong năm qua, có thể tiếp tục leo thang do tác động từ cuộc đình công.

Trong kịch bản này, các đối thủ như SK hynix và Micron Technology được dự báo sẽ hưởng lợi từ đà tăng giá. Biến động sẽ đặc biệt rõ rệt ở các phân khúc DRAM server hiệu năng cao và SSD doanh nghiệp, nơi chỉ có số ít nhà sản xuất đủ năng lực sản xuất quy mô lớn.

Cuộc đình công tại Samsung, nếu diễn ra đúng kế hoạch, không chỉ là vấn đề nội bộ doanh nghiệp mà còn có thể tạo ra tác động dây chuyền trên toàn bộ thị trường bộ nhớ toàn cầu.

Trong bối cảnh AI tiếp tục thúc đẩy nhu cầu hạ tầng, bất kỳ gián đoạn nào, dù chỉ vài phần trăm sản lượng, cũng có thể nhanh chóng chuyển hóa thành biến động lớn về giá và nguồn cung.