Theo báo cáo mới nhất từ TrendForce, thị trường bộ nhớ toàn cầu đang bước vào một giai đoạn tăng giá rõ rệt, được thúc đẩy bởi nhu cầu bùng nổ từ AI và hạ tầng trung tâm dữ liệu. Không chỉ là biến động ngắn hạn, xu hướng này phản ánh một sự dịch chuyển mang tính cấu trúc trong toàn ngành.

Trong quý 2/2026, giá hợp đồng DRAM được dự báo tăng 58–63% theo quý, khi các nhà sản xuất chuyển dịch công suất sang các dòng sản phẩm có giá trị cao hơn như HBM và DRAM cho máy chủ. Song song đó, thị trường NAND Flash cũng ghi nhận đà tăng mạnh, với mức tăng dự kiến 70–75%, nhờ nhu cầu lưu trữ phục vụ AI và data center tiếp tục mở rộng.

Công suất bị tái phân bổ, nguồn cung trở nên “chọn lọc”

Một điểm đáng chú ý là sự thay đổi trong cách các nhà sản xuất vận hành. Thay vì tối đa hóa sản lượng, các doanh nghiệp đang ưu tiên tối đa hóa lợi nhuận, tập trung vào các phân khúc như server DRAM và SSD doanh nghiệp. Điều này dẫn đến việc nguồn cung cho các phân khúc truyền thống như PC, smartphone hay thiết bị tiêu dùng bị thu hẹp.

Hệ quả là dù nhu cầu ở một số thị trường suy yếu, giá bộ nhớ vẫn tiếp tục tăng do nguồn cung bị kiểm soát. Các OEM không được phân bổ đủ sản lượng buộc phải tìm nguồn thay thế với chi phí cao hơn, góp phần duy trì mặt bằng giá cao trên toàn thị trường.

CSP và hợp đồng dài hạn: Yếu tố khóa nguồn cung tương lai

Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc định hình thị trường. Việc đẩy mạnh triển khai AI inference khiến nhu cầu đối với máy chủ và bộ nhớ dung lượng lớn tăng nhanh. Để đảm bảo nguồn cung, nhiều doanh nghiệp đã chuyển sang ký kết các hợp đồng dài hạn, qua đó “khóa” một phần đáng kể công suất sản xuất trong tương lai.

Xu hướng này khiến nguồn cung trên thị trường tự do trở nên hạn chế hơn, đồng thời gia tăng áp lực giá trong ngắn và trung hạn.

Áp lực chi phí lan rộng sang thiết bị tiêu dùng

Ở chiều ngược lại, các nhà sản xuất smartphone và thiết bị tiêu dùng đang phải đối mặt với áp lực chi phí ngày càng lớn. Khi chi phí bộ nhớ chiếm tỷ trọng cao trong tổng cấu thành sản phẩm, dư địa để duy trì mức giá cạnh tranh ngày càng thu hẹp.

Trong bối cảnh đó, các hãng có thể phải điều chỉnh chiến lược sản phẩm, bao gồm giảm cấu hình ở một số phân khúc hoặc tăng giá bán ở các dòng cao cấp.

Thiếu hụt kéo dài và triển vọng thị trường

Dù các nhà sản xuất đã nỗ lực cải thiện sản lượng thông qua nâng cấp công nghệ và mở rộng sử dụng QLC, nguồn cung NAND Flash vẫn khó theo kịp tốc độ tăng trưởng của nhu cầu AI. Đặc biệt, phân khúc SSD hiệu năng cao đang ghi nhận mức tăng trưởng mạnh và chưa có dấu hiệu chững lại.

Theo đánh giá, tình trạng thiếu hụt có thể kéo dài đến năm 2027 hoặc 2028, do chu kỳ mở rộng công suất trong ngành bán dẫn đòi hỏi thời gian và vốn đầu tư lớn.

Sự bùng nổ của AI không chỉ thúc đẩy nhu cầu, mà còn đang tái cấu trúc toàn bộ chuỗi giá trị của ngành bộ nhớ. Trong giai đoạn tới, năng lực đảm bảo nguồn cung, chiến lược đầu tư dài hạn và khả năng thích ứng với biến động thị trường sẽ trở thành yếu tố then chốt quyết định năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp.